4—20mA信号是最常见的传感器形式，大部分针对传感器的仪器仪表、PLC都有4—20mA输入的接口，因此这类编码器最容易找到接受设备，可以很方便匹配连接。

4—20mA编码器的4mA对应值与20mA对应值需预先定义，接受设备根据定义的起点与终点，以线性计算的方式获得位置值而无需对于编码器数字编码数值解码，也可以直接替换各种其他传感器或过去的其他编码器，因此使用非常方便，很受用户欢迎。同时，由于4—20mA信号可以用万用表量测，对于安装或检修带来了很大的方便性，可以大大节省人工，并在一些领域例如船舶、油田矿山等使用带来很大的方便性，其使用的综合成本最低，性价比体现很高。4—20mA编码器的输出精度一般到12位，有些可达16位，影响精度的主要是接收端的精度或传输中受干扰，在一些对于精度要求不高，但要求可靠方便的场合非常适合。